Spotřebitelům klesají příjmy i úspory

I přes nárůst mezd dochází v důsledku inflace k poklesu jejich reálné hodnoty a spotřebitelé si za svůj plat koupí méně než před rokem – v květnu došlo poprvé od lockdownu k poklesu reálných útrat v maloobchodě. Od začátku roku 2022 rovněž klesá reálná výše vkladů domácností u bank. 80 % českých domácností má pocit, že je v současné době hůře finančně zajištěno než před půl rokem.

I přes pokračující nárůst nominálních mezd dochází v důsledku nárůstu spotřebitelských cen k poklesu jejich reálné hodnoty. I když v prvním čtvrtletní 2022 došlo k navýšení hrubé mzdy v průměru o 7,2 %, kvůli vysoké inflaci došlo k poklesu její reálné hodnoty v průměru o 4 % - i přes navýšení mzdy si toho za ni spotřebitelé koupí méně.

Vývoj nominální a reálné mzdy podle ČSÚ | Ipsos

Počínaje březnem 2022 klesá nominální hodnota netermínovaných vkladů domácností, tedy zmenšuje se objem peněz na běžných účtech:

  • Domácností kompenzují pokles svých reálných příjmů tím, že „projídají“ své úspory z doby COVID-19, kdy kvůli lockdownům byly omezené možnosti utrácení a domácnostem se finanční prostředky hromadily na účtech.

Vývoj nominální hodnoty vkladů domácností dle ČNB | Ipsos

  • Zároveň také domácnosti hledají způsoby, jak za vysoké inflace hodnotu svých úspor udržet – z běžných účtů je převádějí na termínované, které přeci jen slibují lepší zúročení, nebo se je snaží investovat.

Již od počátku roku 2022 klesá v důsledku akcelerující míry inflace reálná hodnota vkladů domácností v bankách – spotřebitelé si za své úspory koupí čím dál méně zboží a služeb.

Vývoj reálné hodnoty vkladů domácností dle ČNB | IpsosVýše uvedená data se odrážejí v pocitu finančního zabezpečení spotřebitelů. Pouze přibližně 20 % spotřebitelů se cítí lépe finančně zabezpečeno než před 6 měsíci. Zbylých 80 % spotřebitelů má pocit, že je jejich finanční zabezpečení horší než před půl rokem.

Pokles pocitu finančního zabezpečení zažívají zejména lidé staršího věku (ve věku 55 a více let).
Vnímání finančního zajištění | Ipsos

V květnu 2022 došlo k meziročnímu poklesu reálných tržeb maloobchodu – podobně jako v době lockdownů, byť zatím v menší míře. Přestože spotřebitelé nominálně utratili více peněz než ve stejném období loňského roku, s ohledem na výši inflace nakoupili menší množství zboží a služeb.

Došlo i k meziročnímu poklesu tržeb v on-line obchodech, na což má částečně vliv i návrat spotřebitelů do kamenných obchodů, nicméně je to další signál opatrného utrácení ze strany spotřebitelů.

Je to další doklad toho, že mnoho domácnosti stojí na hraně, kdy jim začínají docházet finanční prostředky, a začínají omezovat svou spotřebu.

 

O výzkumu:
Data vycházejí z první vlny kvartálního kontinuálního výzkumu Ipsos Consumer Sentiment Tracker. Výsledky jsou reprezentativní pro českou on-line populaci ve věku 18 až 65 let. Sběr dat proběl v posledním červnovém týdnu 2022 v online panelu Populace.cz. Výzkumu se účastnilo 500 respondentů.

Více o studii Consumer Sentiment Tracker se dozvíte zde.

Společnost